退休储蓄计划 – 401(k)计划 （上）

摘要：退休计划和税务筹划是密不可分的。说到美国居民的退休计划，就离不开有关401(k) 的话题。401(k)计划是许多美国雇主为其雇员提供的一项退休储蓄计划，该计划能为纳税人提供税收上的优惠。它是以美国国内税收法典 (IRC )中的某一章节代号所命名。

签署401(k)计划的员工同意按其工资一定比例部分直接存入到为该雇员专设的一个投资账户里。而雇主也根据雇员每年供款的一个比例做匹配。所以401(k)不仅可以获得递税务递延效应，而且操作简便因为雇员对该储蓄计划的供款（contributions）会自动从其工资中扣除。此外，许多雇主将匹配员工401(k)供款的一部分，从而有效地额外增加他们的退休储蓄。401(k)的储所有者可以按照自己意愿在多种投资选择中进行选择，比如共同基金。

401(k)计划的目的是为了鼓励美国居民尽早为退休做储蓄，它们提供的好处之一是节税。该计划是公司资助的退休账户，也是公司福利的一种体现。主要有两种选择：传统选择和罗斯选择（Roth），每种选择都有独特的税收优势。

 

 

传统 401(k)

对于传统的 401(k)计划，员工所投入的金额是税前的，这意味着它们减少了应税收入，目的就是为了降低纳税人税基。应税收入会减去当年的供款总额，并体现在当年度的纳税申报表上。在纳税人未来提取资金之前（通常是在退休时），所存入的资金和投资收益均无需缴税。

 

 

Roth 401(k)

而存入至Roth 401(k)（罗斯）账户的资金用的是雇员的税后收入，也就是说在供款当年虽没有税收减免的作用，然而当雇员未来提取这笔钱时，则无需为其的供款或投资收益缴纳任何额外税款。但如果在 59.5岁之前从该账户提前取款，可能会引发税务后果。

并非所有雇主都会提供roth账户的选项。但如果有，雇员可以在传统和Roth 401(k)之间进行选择。也可以同时向两个账户供款，直至达到年度供款限额。

 

 

401(k)计划的供款

传统401(k)计划和Roth 401(k)计划都是固定供款计划。雇员和雇主均可向该账户供款，最高限额会由国税局(IRS )每年制定。员工对传统401(k)计划的供款是用税前金额缴纳的，这将减少他们的应税收入和调整后总收入(AGI ) ，降低供款当年的应税收入（taxable income）。Roth 401(k) 的供款是用税后资金进行的，不会进一步影响供款当年的应税收入。

固定供款计划是传统养老金的替代方案，称为固定福利计划。传统的养老金福利是雇主承诺为雇员在退休后提供一定数额的终生养老金。近几十年来，401(k)计划变得越来越普遍，随着雇主将退休储蓄的责任和风险转移给雇员，传统养老金方案的使用变得越来越少。

雇员可以根据雇主提供的401(k)计划，从中选择其401(k)账户中特定投资项。这些投资选项通常包括各种股票，债券共同基金以及为降低纳税人临近退休时投资损失风险的目标日期基金（target-date funds）。

 

 

供款限额

雇员或雇主可以向401(k)计划供款的最高金额会定期调整，以考虑通货膨胀。2024 年，50岁以下雇员向401(k)供款的年度限额为每年23,000美元。然而，50岁及以上的雇员可以向401(k)账户额外追加缴纳7,500美元。相比2023年，该限额为22,500美元。这些限额是针对所有401(k)计划的总和，只要雇主提供两种类型的计划，雇员可以分配其供款，将一些钱投入传统的401(k)，另一些投入Roth 401(k)。，两者的总年度供款额不能超过上述限额。

如果雇主对其雇员所投入至401(k)账户的储蓄进行匹配，或者雇员选择对其传统401(k)账户进行额外的，不可抵扣的税后投入，那么对于50岁以下雇员和其雇主2024年度总供款不得超过69,000美元。如果包括了50岁及以上认识的追加供款，那么限额为76,500美元。

对于一些纳税人来说，之所以会投入不可抵扣的税后收入至401(k)账户，可能他们已经充分利用了其它的具有税务优惠特征的储蓄计划（如IRA，会单独写文章介绍）。如有多余储蓄，并想确保为退休储蓄足够的资金，那么继续向401(k)计划投入税后资金可以是一种选项。某些401(k)计划可能提供特定的奖励或匹配，这也可能对雇员在达到税前供款限额后继续投资税后资金具有吸引力。

 

 

雇主匹配

雇主会用不同的公式来对雇员对401(k)账户的供款进行匹配。例如，雇主可能会为员工每缴纳1美元支付0.5美元，最高可达工资的一个百分比，各公司自定。财务顾问也经常建议纳税人至少向401(k)计划缴纳足够的资金，以获得其雇主的全额匹配。

 

 

401(k)投资账户如何赚钱？

401(k)计划是由金融服务机构所设计，雇主自行选择采用哪一家的哪种方案。一些比较受欢迎的金融服务机构如Fidelity Investments、Vanguard、Charles Schwab、以及T. Rowe Price, 它们不仅提供多样化的投资选项，且具有竞争力费用结构而受到大众青睐。这里不对它们各自提供的计划做介绍。雇员对401(k)账户的供款将根据其雇主所提供的401(k)计划中具体投资组合方案做投资选择。如上所述，这些选择通常包括各种股票和债券共同基金以及目标日期基金，旨在降低雇员临近退休时的投资损失风险。

雇员选择每年向401(k)账户供款多少，雇主对雇员的供款匹配程度，雇员选择的投资组合方案以及金融市场走势波动，再加上距离退休的年数，都会影响401(k)账户里资金增长的速度和回报率。

美国居民会被政府鼓励尽早的就制定401(k)计划，为退休计划做好充分准备。对于高收入人群，退休前的薪资通常会比较高，那么通过传统401(k)计划，尽可能降低应税收入。待未来退休后收入降低，即使需要为从该账户取款纳税，但总体收入水平不再那么高，所适用的所得税税率可能有所降低。并且所有在该账户里的资本增值、利息和分红在资金被提取之前都不会被征税，这会具有长期的复合增长效应。