《亿万富翁(billions)》中的信托玄机

《亿万富翁(billions)》中的信托玄机

2019-10-25  |   分类:

很多人喜欢看美剧,却很难将日常娱乐与专业知识联系起来。但是美剧的种类繁多涉猎广泛,观众往往能够从中学到点一些冷知识。作为法律和金融界的从业者,同类题材的剧情代入感与共鸣十足。

本期为大家介绍的美剧是《亿万富翁(Billions)》。

此剧的第一季于2016年1月在Showtime首播。播出以来深受喜爱,烂番茄评分89分,第二季更在豆瓣更是拥有9.3分的评分,足见品质优良。

第2季、第3季分别在2017年、2018年播出,更是在今年5月播出了第四季。《亿万富翁》的主要舞台是纽约市,讲述了一场关于政治与金融的斗争故事。

《亿万富翁(billions)》中的信托玄机

Paul Giamatti在剧中饰演Chuck Rhoades,他是一名英勇果敢的纽约南区检察官。Chuck出生于一个富裕家庭,毕业于耶鲁大学。作为华尔街上的检察官,Chuck对于自己所坚持的正义感拥有异常的执念,并将打击富裕人群的金融犯罪作为使命。另外一名主演Damian Lewis饰演一名亿万富翁Bobby Axelrod。Bobby运营着一家对冲基金,叫做Axe Capital。Axe Capital利用一切手段帮助投资者获得超高回报,其中包括使用一些处于灰色地带的手段,如窃取内部消息和行贿。Chuck和Bobby如同捕猎者和猎物,相互之间紧张的博弈关系为剧情提供了无可比拟的张力。

以下内容涉及轻微剧透,请小心。

经过第一季的交锋,从表面上看来,Chuck已经败下阵来。Chuck一直清楚Axe Capital的犯罪行为,但是苦于缺乏有力的证据。在第二季中,Ice Juice的IPO是Chuck为Bobby精心准备的陷阱。

《亿万富翁(billions)》中的信托玄机

Ice Juice是剧中一家虚构的果汁制造商,正在进行IPO前的最后准备。Lawrence Boyd也是一位华尔街的投行家,通过内部消息交易与Axe Capital长期以来构建了良好的合作关系。但是因为一出美人计,Chuck抓住了Boyd内幕交易的把柄,将其绳之于法。为了向Bobby设局,Chuck与Boyd达成协议,故意让Boyd向Bobby透露,Ice Juice的IPO会成为稳赚不赔的生意,并且自己已经入股Ice Juice(确实Chuck也这么做了)。

当Bobby获得这个消息后,选择反其道而行之,重创Chuck。Bobby派人在Ice Juice的果汁里下毒,以便对其IPO股价造成打击。Axe Capital计划通过做空Ice Juice,赚取巨额利润。与此同时,Bobby的父亲Charles Rhoades也入手了Ice Juice的IPO可供套利的消息,谋划着试图从中捞得油水。

《亿万富翁(billions)》中的信托玄机

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虽然知道Ice Juice的IPO有猫腻,但为了防止走漏风声,不让Bobby产生疑心,Chuck默许了父亲的行为,但他还是发现了父亲言语间的不对劲。

《亿万富翁(billions)》中的信托玄机

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《亿万富翁(billions)》中的信托玄机

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剧中的保密信托无疑在这一场景起到了关键作用,美国信托法下保密信托,也普遍被称作盲目信托(Blind Trust)

TIPS: 盲目信托是一种信托工具,信托受益人不知道信托的持有,也没有权利干预信托的管理。在盲目信托中,受托人对资产拥有完全的自由裁量权。盲目信托通常在委托人希望受益人不知道信托中的特定资产时使用,例如以避免受益人与投资之间的利益冲突。政治家或敏感职位的其他人,经常将他们的个人资产投入其中,以规避不必要的法律风险。

Chuck作为公职人员,本应该是保密信托的最佳适用者。保密信托的受托人是父亲Charles,信托内的投资避免了政府要求的强制性资产披露,也撇清了可能产生的“公权私用”,或利益冲突的嫌疑,但父亲的泄密无疑违背了信托原则。

TIPS:保密信托的信息泄露若被第三人知悉,可能导致信托关系的无效,以及追溯受益人是否存在非法获利的情况。

《亿万富翁(billions)》中的信托玄机

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可是,Charles也有自己的考量。在美国的信托法环境下,有一个法案叫做“审慎投资人法案(the Prudent InvestorAct,即UPIA)”,来限制受托人行为的合规性。Charles作为Chuck保密信托的受托人,也同样收到UPIA约束。

UPIA对审慎投资人的行为准则作出了整体性的框定。引用美国统一信托法则(Uniform Trust Codes)受托人的行为应当“如同一位审慎投资人,综合考虑各方面因素”。

这意味着:受托人,即Charles不应该基于单个决策或单个投资仓位,而是应该将投资组合与信托管理视为一体,选择适合信托的潜在风险与回报率。

显而易见,投资Ice Juice的IPO项目显然违反了UPIA中对于审慎投资人的规定,也与UTC对于受托人的要求相悖。所以,为了避免受益人事后主张撤销权,确保受托人交易行为的有效性,Charles选择把这个投资决定告诉本不应该告诉的受益人,也就是他儿子Chuck。

《亿万富翁(billions)》中的信托玄机

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短短几分钟的剧情中,这是Charles两害相权取其轻的一个抉择过程。同时也全方面从实践角度诠释了保密信托和受托人审慎原则,让我们得以看到信托在富裕人群中的具体应用。

Chuck为了引诱Bobby这条大鱼上钩,不惜把自己的资产,甚至Charles也贪欲熏心地把信托资产一同作为了诱饵。其目的只是为了引蛇出洞,掌握Bobby下毒和做空的关联性证据,将其一网打尽。

可惜的是,Chuck的如意算盘并没有那么顺利。想必更多剧情和翻转可以由大家自己去剧中寻找。

《亿万富翁(billions)》中的信托玄机

《亿万富翁》凭借极具逻辑的编剧和丝丝入扣的剧情,更有专业、深奥也不乏生动的法律、金融知识渗透在其中,是一部非常值得在闲暇时光欣赏的烧脑神剧。

更多细节,欢迎《亿万富翁》粉丝们一起讨论呀~

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