美国 | 合格营业收入QBI扣除全解析（下）

合格营业收入QBI扣除全解析（上）
合格营业收入QBI扣除全解析（中）

在前两篇文章中，我们已经系统介绍了QBI扣除的基本框架、适用范围以及SSTB与非SSTB业务的不同计算规则，并通过具体案例分析了业务类型、W-2工资及合格资产（UBIA）对QBI扣除金额的影响。然而，完成上述计算并不意味着最终的QBI扣除金额已经确定。在实际申报中，还需要进一步考虑整体应税收入限制、多业务合并计算、QBI亏损结转、房地产租赁业务以及2026年最新税法变化等特殊规则。本文作为本系列的最后一篇，将对这些容易被忽略却对最终扣除结果具有重要影响的内容进行全面梳理，帮助读者建立完整的QBI扣除知识体系。

多业务合并计算规则

在实际应用中，纳税人往往同时拥有多个符合条件的贸易或业务（qualified trades or businesses）。一般情况下，应先分别计算每项业务的QBI，再按照税法规定将各项业务的QBI进行合并，形成最终用于计算QBI扣除的净额。若其中存在亏损业务，该亏损将优先抵减其他业务产生的正数QBI，从而降低整体可享受的扣除金额。

例如，假设纳税人拥有两个业务，其中A业务产生QBI为100,000美元，而B业务产生亏损40,000美元，则最终用于计算QBI扣除的金额为60,000美元，而非100,000美元。这意味着，亏损业务将直接抵减其他业务的QBI，从而降低整体可享受的扣除金额。

QBI亏损结转规则

如果纳税人在某一纳税年度的QBI整体为负数，该负数金额不能在当年用于产生QBI扣除，也不能作为QBI规则下的扣除额去抵减工资、利息、股息、资本利得等其他类型收入。换言之，QBI扣除制度本身只是在存在正数时给予额外扣除；如果当年QBI为亏损，则不会产生“负的QBI扣除”。该亏损金额需要结转至以后年度，并在未来年度计算QBI扣除时，先用于抵减后续年度的正数QBI。

例如，假设某纳税人在2025年经营一项合格业务，当年收入扣除相关成本和费用后形成QBI亏损50,000美元。由于2025年的QBI为负数，该纳税人在2025年不能就该业务享受QBI扣除，且这50,000美元亏损需要结转至2026年。到了2026年，假设纳税人当年所有符合条件业务合计产生100,000美元的QBI，则应先扣除上一年度结转的50,000美元亏损，再计算QBI扣除。抵减后，2026年实际用于计算QBI扣除的金额为50,000美元，因此2026年可计算的QBI扣除基础为50,000美元，对应的20%扣除为10,000美元。

这一规则的核心含义是，QBI亏损不会消失，而是会降低未来年度可享受QBI扣除的基础。因此，对于收入波动较大的企业，例如初创企业、周期性行业或前期投入较大的重资产企业，某一年形成的QBI亏损可能会影响后续年度的QBI扣除金额。实务中，纳税人在做年度税务规划时，不仅要看当年是否有正数QBI，还要检查以前年度是否存在QBI亏损结转，否则可能高估未来年度可以享受的20%扣除。

房地产租赁收入是否符合QBI扣除资格？

房地产租赁收入是否可以适用QBI扣除，通常取决于该活动是否构成贸易或业务（trade or business）；如果未达到该标准，则还可以考虑是否满足美国国税局（IRS）所设立的安全港规则（safe harbor）。

如前所述，只有纳入应税收入，且与美国境内贸易或业务相关的收入，才可以计入QBI。要被认定为贸易或业务，纳税人必须具备盈利目的，并且以持续性和经常性的方式参与该项活动。如果纳税人持续、经常地参与租赁物业的经营管理，并投入较多时间和精力，则更有可能符合美国税法所认定的“贸易或业务”标准。拥有多处出租物业通常有助于满足该标准，但并非判断依据，仍需结合具体经营事实综合认定。然而，如果仅持有一到两处出租物业，且相关管理活动占用时间较少，则通常难以被认定为“贸易或业务”。是否符合标准，需要结合具体情况进行判断。

即便租赁活动未达到贸易或业务的标准，仍然可以通过满足IRS的安全港规则来使租赁收入符合QBI条件。根据该规则，纳税人需要同时满足以下要求：

• 为每一项租赁业务分别建立独立的账簿和记录，以反映其收入与支出情况；
• 在业务成立未满四年的情况下，每个纳税年度至少完成250小时的租赁服务；
• 若业务已超过四年，则需在过去五个纳税年度中至少有三个年度达到每年250小时的服务时间；
• 同时，需保留完整的同期记录，包括服务时间、日期、具体内容以及执行人员；此外，在每一纳税年度申报时，还需附加声明，说明各项租赁物业的情况，包括当年新增和处置的物业，并确认已满足所有安全港要求。

在该规则下，租赁服务通常包括与物业管理直接相关的活动，例如发布出租广告、与租户协商租约条款、审核租户申请信息、收取租金、进行维护和维修、监督员工或外包服务人员，以及其他维持物业正常运营所需的管理行为。

但并非所有租赁物业都适用于安全港规则。例如，作为纳税人自住房的物业、不符合普通租赁形式而采用三重净租赁（triple net lease）的物业（即由租户承担除租金之外的大部分费用，如物业税、保险及维护费用）、出租给自身经营业务的物业，以及提供给由纳税人持有至少50%权益的特定服务行业（SSTB）的物业，均不适用该安全港规则。因此，在判断房地产租赁收入是否符合QBI扣除资格时，必须结合业务实质及具体结构进行综合分析。

从整体制度设计来看，QBI扣除并非单纯的减税工具，而是一种具有明确导向性的税收激励机制。其核心在于鼓励具备真实经营活动的企业进行用工与资本投入，因此对于拥有较高W-2工资支出或重资产结构的企业，更容易充分利用该项扣除；相反，对于依赖个人技能、缺乏雇员或资产支撑的高收入服务型业务，则通过SSTB规则进行严格限制。本质上，该制度通过”工资+资产”这一双重约束机制，引导税收优惠更多地流向具备真实经营活动、创造就业及进行资本投入的企业，而不仅仅依据利润规模给予税收优惠。

QBI扣除在2026年起发生了哪些变化？

自2026纳税年度起，“One Big Beautiful Bill Act”（OBBBA法案）对QBI扣除作出了一系列重要调整。

首先，该法案通过取消原有的“日落条款（sunset provision）”，使QBI扣除不再受限于2025纳税年度的到期安排。此前，根据TCJA的规定，该扣除原本将在2025年后失效；而本次立法的核心变化在于将其延续为长期适用的税收政策。

其次，递减区间（phase-in range）被显著扩大。在原有规则下，该区间为：已婚联合申报纳税人100,000美元，其他申报身份为50,000美元；自2026年起，这一范围分别提高至150,000美元和75,000美元。这一调整的实质影响在于，纳税人在更宽的收入区间内，可以继续享受部分QBI扣除，从而延缓SSTB业务扣除完全归零的时间点，并在一定程度上降低高收入阶段的税负跳跃。

最后，该法案引入了一项最低QBI扣除机制。对于符合条件的纳税人，只要其在一个或多个业务中具有实质性参与（material participation），且相关业务合计产生至少1,000美元的QBI，即可享受最低400美元的QBI扣除。需要注意的是，这400美元并非按照QBI的20%计算得出，而是OBBBA新增的一项最低扣除额（minimum deduction）。因此，即使按照一般规则计算出的QBI扣除不足400美元，只要满足相关条件，仍可直接享受400美元的最低扣除。自2026年起，上述400美元和1,000美元的金额还将按通货膨胀进行年度调整。

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