全球富豪为什么会纷纷选择在开曼设立信托？

编者按：

“富豪不交税，中产税更重”，这是全世界都在面对的严重社会问题。根据纽约时报的报道及从美国国税局(IRS)获得的机密税务文件：2014年至2018年，最富有的25位美国人财富累计增加了4010亿美元，却总共只缴纳了136亿美元的联邦所得税，实际税率仅3.4%。相比之下，这五年间，美国中产家庭税后净资产平均增加约6.5万美元，他们的税单却几乎与增加的财富数量持平，接近6.2万美元，实际税率接近100%！

在中国也同样如此，北上广深等地的高级白领及全国中小实体企业家，也是真正的“纳税大户”。笔者曾不止一次听朋友抱怨：“税前年薪七位数，实际到手仅六位数”。这是一个非常现实且常见的问题，毕竟国内收入难隐瞒。但对于站在财富金字塔尖的那群 “超高净值人士”来讲，却可以通过设立信托架构合理避税。所以我们不得不面对及承认：中产比富人承担了更重的税负。

海外信托相对于国内信托，一直以其成熟的架构、灵活的安排、完善的受托人服务、稳定的法律制度保障，吸引了越来越多中国顶级富豪的眼光。

大家都是如何选择海外信托架构的呢？

开曼群岛作为英国在美洲西加勒比群岛的一块海外属地，政治经济环境都相对稳定。依托于英国成熟的经济体制与市场环境基础，加上开曼群岛上独特、健全、灵活的税务制度及司法制度，以及完善的金融、法律专业服务，使得开曼成为全球离岸信托界的先锋。

本法律指南重点介绍开曼群岛信托相关法律问题，如果您正在关注离岸信托，一定会在阅读时发现很多有价值的信息。

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国内“高净值人士”面临危机

最近国内稽查风起，存在大额境外收入未申报的高净值人士皆是风声鹤唳，根据笔者了解，他们一般存在以下几种情况：

1. 从离岸公司收取股东分红；

2. 将投资收益或商业利润结存在离岸公司账户；

3. 转让离岸公司股权（包括海外上市公司员工高管出售离岸公司股票）取得收益；

4. 收取境外家族信托的收益；

5. 从海外领取工资报酬、顾问费等。

如何合法处置海外资产及收入，同时继续享受低税负，成为他们目前亟待解决的问题。从十八世纪初开始，西方各国不断提高个人所得税、遗产税，甚至开始征收“富人税”。各种税负的不断提高使得西方信托设立热潮已经持续了几个世纪，在合理避税及信托架构方面，我们不妨参考西方富豪的选择。

 

 

为什么选择开曼信托

开曼群岛由三个岛屿组成（其中主岛为大开曼岛），位于加勒比海西北端，牙买加正西方及美国佛罗里达州正南方。从迈阿密只需一个小时的飞机航程，便可抵达开曼群岛。

全球富豪为什么会纷纷选择在开曼设立信托？

开曼群岛在信托法律领域一直走在离岸辖区的前端。另外，与其他离岸属地相比，开曼群岛具备作为主要离岸金融中心的全部典型要素：

(一)政治稳定

开曼群岛是英国海外属地，由英国女王委任总督。英国政府负责开曼群岛的防务、内部安全和外交事务。英国法例通过枢密院颁令可适用于开曼群岛。在此框架内，当地议会实质上具有自主权。

同样重要的是，开曼群岛在历史上政治稳定。国际上，开曼群岛的领土从未受过争议，故较其他殖民地具有优势。简言之，开曼群岛很少会成为敌对势力入侵的目标。

另外，开曼常住人口很少（大约60,000人），居民享有高水平的生活。移民管控十分严格。

(二)完善的法律体系

实际上，开曼群岛大法院在没有当地相反判例的情况下遵循英国的判例法，英联邦的判例也经常被法院引用。当地许多律师也具有英格兰、苏格兰、爱尔兰或其他英联邦国家的执业资格，并且全部熟悉英国普通法、惯例及程序。

在法院的等级制度方面，开曼群岛由低到高分别为：

1. 设有一个由英国大法官部委任的首席法官（Chief Justice）主持的大法院（设有专业金融法庭）；

2. 开曼群岛上诉法院；

3. 开曼最终上诉法院为伦敦枢密院司法委员会。

(三)成熟的金融法律服务

除律师之外，开曼群岛还拥有一个发展成熟的会计师群体。包括“四大”会计师事务所在内，几乎所有大型的国际会计师事务所在开曼均设有办事处。

开曼也是很多国际知名银行和信托公司的设立地。在开曼群岛，有超过400家银行和信托公司获得相关营业牌照。全球排名前50的银行中有48家于开曼群岛设有分行或子公司。每家银行和信托公司必须向政府缴纳牌照年费，并且受开曼群岛金融管理局（简称“CIMA”）规管。

于开曼群岛持有相关牌照的银行及信托公司可提供全方位的服务，从大型银行的分行，到小型私人银行，再到专业的受信人服务（Fiduciary Service）提供商，它们在银行业务、投资管理、信托、基金行政管理方面拥有不同的专业知识。

(四)免税辖区

开曼群岛是知名的“免税”司法管辖区。开曼群岛从未对海外投资者设立的任何实体开征过任何直接税。

即使对开曼本地居民，开曼仅有的三个税种包括：

1. 印花税（其中最重要的税项，包括于开曼群岛不动产交易中征收7.5%，以及在不动产抵押中征收最高1.5%的从价税）；

2. 海关关税；

3. 酒店客人税。

大家可能会有疑问：开曼社会福利那么好，政府的收入来源是什么？

开曼政府收入主要来源包括征收公司注册成立费和年费，以及向银行、信托公司、保险公司、管理人、代理人、互惠基金、公司业务管理人、互惠基金管理人、酒店、餐厅及于开曼群岛境内交易或经营业务者征收牌照费用。

除了不设任何直接税外，如果获开曼财政司（Financial Secretary）签发相关证明书，每家获豁免公司均有权获豁免20年的未来税赋证书，而每家获豁免信托和获豁免有限合伙企业均有权获豁免50年的未来税赋证书。

上述全都与其他离岸属地形成了鲜明的对比，很多其他离岸属地征收当地税赋，而且离岸投资者或信托委托人必须特别请求一些税项豁免才可获豁免。

(五)不设外汇管制

不同于其他离岸中心，开曼群岛不设外汇管制。同样，这种自由延伸至适用于当地居民。开曼群岛当地货币为开曼元，其固定汇率为1开曼元兑1.2美元。

(六)保密性极高

与在岸属地不同，开曼群岛严格保密各类实体的架构信息及投资者个人信息。

《开曼群岛保密信息披露法》（Cayman Islands Confidential Information Disclosure Law）为专业顾问与客户之间及银行业者与客户之间的保密责任提供法律保障，规定了可以披露保密信息的情况。该法推行现代化的信息保密方法，阐明了开曼群岛对尊重个人隐私的承诺，同时确认其打击国际犯罪的义务，贯彻其对自动交换信息的承诺。

(七)交流及成本优势

开曼群岛与外界交流便捷，国际航空公司提供定期的直飞航班往返美国、加拿大及英国。开曼群岛亦设有国际快递服务，以及先进的电子通讯设施，几乎所有企业都配置传真机和电子邮件。

开曼群岛与美国东海岸处于同一经度，属于美国东部标准时间。这意味着开曼群岛与波士顿、纽约、华盛顿和迈阿密处于同一时区。位于美国的服务提供商可以没有时差的为开曼群岛金融实体提供服务。

综上所述，开曼群岛在信托设立方面具有显著优势。相信这也是包括英国王室、巴菲特家族及李嘉诚家族等在内世界诸多顶级富豪选择在开曼群岛设立信托的原因。

 

 

常见的开曼信托类型及应用场景

开曼信托体系下，随著法律法规的变化和信托实践的发展，形成了以下几大类信托类型：

• 全权信托
• 固定权益信托
• 慈善信托
• 设有保护人的信托
• 保留权力信托
• STAR 信托
• 获豁免信托

针对国内“高净值人士”， 我们比较常见的开曼信托架构包括由“专业受托人”于开曼群岛境内管理的各类信托， 以及由“私人信托公司”于开曼群岛境内管理的私人信托等。

不同类型的开曼信托可以持有各类基础资产，比如银行存款、公司的股份、有限合伙企业的权益、基金的股份或权益等。除了对于个人税负的降低之外，这种信托架构在保护个人资产或强制继承权案件中尤为重要，同时聘用专业受托机构也大大降低了信托管理成本。另外，在创始人家族上市前安排和退出机制中，开曼信托也在扮演越来越重要的角色。

我们在下一篇文章中会着重与您分享开曼信托架构及常见用途。